بيركشاير هاثاواي تقلص سيولتها وتستثمر مليارات في الأسهم مع ارتفاع الأرباح

بدأت شركة "بيركشاير هاثاواي" في تقليص مخزونها الضخم من السيولة النقدية خلال الربع الثاني، مستثمرةً مليارات الدولارات في الأسهم، بما في ذلك أسهم "ألفابت"، إلى جانب إعادة شراء مليارات الدولارات من أسهمها، في الوقت الذي أعلنت فيه ارتفاع الأرباح عبر عشرات الشركات التابعة لها.

أعادت المجموعة شراء أسهم بقيمة 4.5 مليار دولار خلال الربع الثاني، وأكثر من 3.3 مليار دولار إضافية في يوليو، لتسارع بذلك عمليات إعادة الشراء التي بدأتها في مارس بعد توقف دام قرابة عامين. كما اشترت الشركة أسهماً بقيمة تقترب من 20 مليار دولار أكثر مما باعت خلال الفترة من أبريل إلى يونيو، منهيةً بذلك سلسلة امتدت 14 ربعاً متتالياً كانت خلالها بائعاً صافياً للأسهم.

وشملت المشتريات إضافة 10 مليارات دولار إلى استثمار "بيركشاير" الضخم بالفعل في شركة "ألفابت"، المالكة لـ"غوغل" و"يوتيوب"، والتي أصبحت الآن واحدة من أكبر حيازات الشركة من الأسهم. وأنهت "بيركشاير" يونيو بسيولة نقدية بلغت 364.7 مليار دولار، انخفاضاً من مستوى قياسي بلغ 380.2 مليار دولار قبل ثلاثة أشهر.

ارتفع الربح التشغيلي للربع الثاني 16% إلى 12.98 مليار دولار، أو نحو 9,068 دولاراً للسهم من الفئة A، مقارنة مع 11.16 مليار دولار في الفترة نفسها من العام السابق. واستفادت النتائج من ارتفاع الأرباح في شركة السكك الحديدية "BNSF"، إلى جانب أنشطة التصنيع والخدمات والتجزئة، وكذلك من تحركات أسعار صرف العملات الأجنبية. كما ارتفع صافي الدخل بأكثر من الضعف إلى 25.67 مليار دولار، أو نحو 17,928 دولاراً للسهم من الفئة A، مقارنة بـ12.37 مليار دولار قبل عام.

وكانت نتائج العام السابق قد تضمنت انخفاضاً في قيمة استثمار "بيركشاير" في شركة الأغذية المعلبة "كرافت هاينز" بقيمة 3.76 مليار دولار. ويمثل هذا الربع الثاني منذ تولي جريج أبيل منصب الرئيس التنفيذي لـ"بيركشاير"، خلفاً لـوارن بافيت، الذي لا يزال يشغل منصب رئيس مجلس الإدارة. وكان المستثمرون والمحللون يتطلعون بشدة إلى معرفة الكيفية التي سيختلف بها نهج أبيل في إدارة رأس مال "بيركشاير" عن نهج بافيت، الذي واجه صعوبة في توظيف السيولة النقدية خلال السنوات الأخيرة من فترة قيادته للمجموعة، التي امتدت 60 عاماً في مقرها بمدينة أوماها بولاية نبراسكا.

وتتجه وتيرة إعادة شراء الأسهم حالياً إلى مستويات مماثلة لذروة عمليات إعادة الشراء التي نفذها بافيت في أوائل هذا العقد. وكان عام 2021 العام الأكبر في تاريخ "بيركشاير" من حيث إعادة شراء الأسهم، عندما أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 27 مليار دولار.