"نيبون ستيل" تدرس إصدار سندات قابلة للتحويل قد تكون الأكبر في تاريخ اليابان

تدرس شركة "نيبون ستيل" اليابانية إصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة قد تصل إلى 500 مليار ين (نحو 3.2 مليار دولار)، في خطوة قد تسجل أكبر عملية إصدار من هذا النوع في تاريخ اليابان، وفقاً لما أفاد به مصدران مطلعان تحدثا إلى وكالة رويترز.

ومن المتوقع أن تتخذ الشركة قرارها النهائي بشأن هذه الصفقة في وقت مبكر من الشهر الجاري، مع الإشارة إلى أن هذا هو التقرير الأول الذي يتناول هذا الطرح المحتمل، وامتنعت الشركة عن التعليق على هذه المعلومات حتى الآن. وتشير بيانات السوق إلى أن إصداراً بهذا الحجم سيشكل رقماً قياسياً محلياً، رغم أن حجم الطرح الفعلي قد يخضع للتعديل أو المراجعة الشاملة، بحسب أحد المصدرين.

ويأتي تفضيل "نيبون ستيل" للسندات القابلة للتحويل كوسيلة للتمويل البديل لتجنب زيادة رأس المال التي تؤدي إلى تخفيف فوري لحصص المساهمين الحاليين. ومع ارتفاع أسعار الفائدة المحلية، يمكن للشركة إصدار هذه السندات دون كوبون، مما يقلل من تكاليف التمويل المباشرة، مع منح المستثمرين خيار تحويلها إلى أسهم بسعر محدد مسبقاً، مما يوفر مرونة في إدارة هيكل رأس المال.

تحتاج الشركة إلى هذا التمويل الإضافي لدعم خططها التوسعية الدولية، لا سيما في الولايات المتحدة والهند، بالإضافة إلى تمويل المبادرات الهادفة إلى خفض الانبعاثات الكربونية. كما تسعى الشركة للحصول على تمويل طويل الأجل لاستبدال قرض مرحلي حصلت عليه العام الماضي لتمويل استحواذها على شركة صلب أميركية بقيمة تقارب تريليوني ين.

وتواجه الشركة ضغوطاً على أدائها التشغيلي نتيجة للتعريفات الجمركية التي فرضتها الإدارة الأميركية على واردات الصلب، إلى جانب المنافسة الشديدة من الصادرات الصينية. وفي سياق متصل، أشار المصدران إلى أن بنك اليابان للتعاون الدولي يدرس تقديم تمويل للشركة بقيمة تصل إلى تريليون ين (ما يعادل نحو 6.37 مليار دولار)، ولم يصدر البنك أي تعليق رسمي حول هذا الأمر بعد.